Forex для начинающих — виды анализа .

Технический анализ .

Технический анализ – это метод прогнозирования цен на финансовые активы на основе графических закономерностей в прошлом. Говоря простым языком, технические трейдеры для работы используют только график цен, не учитывая фундаментальные факторы.

Существует очень много самостоятельных видов, которые можно отнести к техническому анализу. Это торговля с помощью индикаторов, анализ торговых объёмов, графический анализ, волновой, свечной и т.д., в общем, все подходы, в которых не уделяется внимание фундаментальным факторам. С другой стороны, такое разделение условно, на практике трейдеры часто используют несколько подходов одновременно.

Далее в этой главе рассмотрим основные элементы технического анализа, которые, впрочем, могут использоваться и в других подходах.

Почему цена пошла против меня?

Важно понимать, что ни один анализ не даёт 100% гарантии, что всё случится именно так. Природа финансовых рынков вероятностная, и делая хороший прогноз, мы можем понять лишь наиболее вероятное направление движения.

Не стоит ждать, что все ваши сделки будут правильными, в этом случае заработать на рынке было бы очень просто. На практике стратеги, которые дают 60% правильных прогнозов являются очень хорошими. Даже больше, есть стратегии, которые приносят прибыль только в 20% сделок, но при этом являются прибыльными (например, если средняя прибыльная сделка приносит в 10 раз больше, чем теряется в средней убыточной).

Будьте готовы, что ваши прогнозы могут не дать результатов, даже если были сделаны на совесть. Это нормально и в долгосрочной перспективе не мешает получать прибыль.

Что такое флэт?

Флэт – это движение цен на финансовый актив в боковом направлении, то есть без существенных изменений.

Примеры.

Взгляните на графики USD/JPY, периоды флэта отлично прослеживаются.

флэт

Что такое тренд?

Тренд (тенденция) – это чётко выраженное движение цен на финансовый актив в определённом направлении. Различают восходящий тренд (up-тренд), нисходящий тренд (down-тренд) и боковой.

Примеры.

На рисунке ниже представлен график EUR/GBP, включающий 2 основных периода: восходящий тренд и боковой.

тренд

На втором рисунке хорошо прослеживается нисходящий тренд на AUD/USD.

тренд на форекс

Применение.

Ярко выраженный тренд – один из лучших периодов для извлечения прибыли. Вероятность продолжения тренда выше, чем вероятность его разворота. Поэтому в такое время эффективны стратегии, которые действуют в одном направлении с тенденцией.

Что такое канал?

Канал – это движение цены в определённом диапазоне, параллельные границы которого хорошо прослеживаются.

Примеры.

Наклонный канал на USD/JPY. После пробоя, цена уходит дальше по тренду – классический сценарий.

канал на usd/jpy

Канал на EUR/USD. После пробоя был возврат к линии канала и продолжение основного тренда.

канал на eur/usd

Применение.

Часто каналы возникают во время трендов, как передышка после резких движений. Обычно, после пробоя канала, основной тренд продолжается. Трейдеры используют эту закономерность.

Альтернативной тактикой является работа внутри канала. Когда цена близко подходит к границе, велика вероятность разворота и движения до противоположной стороны диапазона.

Что такое линия тренда?

Линия тренда – это условная линия, проведённая по нижним точкам восходящего тренда либо по верхним точкам нисходящей тенденции.

Примеры.

Линия нисходящего тренда на графике EUR/USD. После пробоя линии тенденция сменилась на восходящую.

трендовая линия на eur/usd

Линия восходящего тренда на графике USD/RUB. После слома линии сформировалась коррекция.

трендовая линия на usd/rub

Применение.

Линия тренда служит для удобства определения тенденции либо для формализации в торговых стратегиях. Во многих случаях, после пробоя линии основного тренда, тенденция меняется, что даёт хорошую возможность для входа в самом начале нового движения.

Что такое поддержка?

Поддержка – это уровень, при касании которого с большой вероятностью цена отскакивает вверх. Говорят, что цена «поддерживается» на этом уровне.

Примеры.

На рисунке ниже показана наклонная линия поддержки. После третьего касания цена существенно выросла.

поддержка на форекс

На втором рисунке линия поддержки находится на уровне предыдущего локального максимума, после касания цена продолжила рост.

поддержка

Применение.

Применяется в торговых стратегиях и советниках. Обычно ставится очень короткий стоп (сразу за линией поддержки), чтобы при отсутствии отскока минимизировать убытки и в несколько раз бОльший тейк профит, чтобы хорошо заработать даже на одной сделке.

AMarkets

Что такое сопротивление?

Сопротивление – это уровень, при касании которого с большой вероятностью цена отскакивает вниз. Говорят, что цене «не дают» уйти выше этого уровня.

Примеры.

На рисунке ниже показана наклонная линия сопротивления на валютной паре USD/JPY. С пятой попытки цене удалось её пробить и подняться существенно выше.

сопротивление

На втором рисунке линия сопротивления расположена горизонтально. После четырёх неудачных попыток пробить сопротивление, цена существенно снизилась.

сопротивление на форекс

Применение.

Применяется в торговых стратегиях и советниках. При ожидании отскока, обычно ставится очень короткий стоп (сразу за линией сопротивления), чтобы при отсутствии отскока минимизировать убытки, и в несколько раз бОльший тейк профит, чтобы хорошо заработать даже на одной сделке. Схожую тактику применяют при работе на пробой сопротивления.

Что такое локальный максимум?

Локальный максимум – это максимальное значение цен за определённый промежуток в прошлом.

Примеры.

Пробой локального максимума на валютной паре USD/RUB. После пробоя цена вернулась к уровню максимума и отскочила от него (показано стрелкой).

локальный максимум

Пробой максимума сильным импульсным движением (обведено зелёным).

локальный максимум

Отскок от линии максимума сразу после пробоя на EUR/USD.

локальный максимум

Применение.

На локальные максимумы обращают внимание многие трейдеры. В этих точках можно поймать хорошее движение с очень маленьким стопом. Очень часто возникают два крайних случая: отскок от линии максимума или пробой без отката. Купив/продав актив на линии максимума, стоп выставляют на небольшом расстоянии за линией.

Что такое графический анализ?

Графический анализ – это метод прогнозирования рынков, в основе которого лежат графические построения на графиках цен.

Фигуры графического анализа.

Все фигуры графического анализа можно разделить на 2 типа: фигуры смены тренда и фигуры продолжения тренда.

Фигуры изменения тренда.

К этому типу относят графические модели, которыми часто заканчивается тенденция, их появление на графике сигнализирует о смене тренда: если рынок растущий, значит, будет снижение и наоборот.

К этому типу относятся «голова и плечи», «двойная вершина/дно», «тройная вершина/дно» и иногда «треугольники».

Фигуры продолжения тренда.

Появление этих моделей сигнализирует о продолжении действующей тенденции.

К этому типу относят «треугольники», «прямоугольники», «клинья».

О связи графического и технического анализа.

Эти 2 метода анализа неразрывно связаны, между ними довольно условная грань. Поэтому некоторые инструменты, которые были описаны в разделе о техническом анализе, можно отнести и к графическому анализу. Например, линия тренда, поддержка/сопротивление, канал – всё это графические построения.

Что такое прямоугольник?

Прямоугольник – это фигура, сигнализирующая о высокой вероятности продолжения действующей тенденции. По своей сути, это одна из форм коррекции к тренду.

Примеры.

На рисунке ниже прямоугольник на валютной паре GBP/USD. После его формирования продолжился действующий восходящий тренд.

прямоугольник на форекс

Это треугольники на валютной паре AUD/USD, которые являются коррекциями к нисходящему тренду.

прямоугольник

Применение.

При формировании прямоугольника велика вероятность продолжения действующего тренда, поэтому есть смысл открывать сделки в попутном направлении. Классическим вариантом работы является продажа/покупка при пробое границы модели, с коротким стопом внутри фигуры и тейк профитом на ширину прямоугольника.

Что такое сходящийся треугольник?

Сходящийся треугольник – это графическая модель, которая в зависимости от расположения и наклона сигнализирует о смене или продолжении тенденции.

Примеры.

Пример сходящегося треугольника на EUR/USD, после его формирования, тенденция сменилась с восходящей на нисходящую.

Важно заметить, что самый острый угол треугольника направлен вверх, это говорит о смене тренда.

треугольник

На рисунке ниже сходящийся треугольник на EUR/USD, который сигнализирует о продолжении тенденции, так как самый острый угол направлен в сторону. После формирования модели нисходящий тренд продолжился.

треугольник на форекс

Применение.

Каким бы ни был треугольник, опытные трейдеры открывают сделки при пробое его границы, для завершающего треугольника против действующего тренда, для треугольника продолжения по тренду.

Обычно используют короткий стоп и в несколько раз больший тейк профит.

Что такое расходящийся треугольник?

Расходящийся треугольник – это фигура продолжения действующего тренда. Характеризуется расширением диапазона формирования со временем.

Примеры.

Расходящийся треугольник на валютной паре GBP/USD и продолжение тренда вверх.

расходящийся треугольник на форекс

Ещё один пример на EUR/GBP, после завершения фигуры, тенденция вниз продолжилась.

расходящийся треугольник

Применение.

Трейдеры открывают сделки при пробое границы треугольника в направлении действующей тенденции. Уровень стоп лосса устанавливают внутри фигуры, а тейк профит устанавливают на ширину модели, отложенную от точки пробоя.

Что такое «голова и плечи»?

Голова и плечи – это графическая фигура, сигнализирующая о смене действующей тенденции.

Примеры.

На рисунке ниже показана «голова и плечи», сформированная на EUR/USD. Вершины под цифрами 1 и 3 называются плечами, вершина под цифрой 2 – самая высокая – головой. Красная линия называется линией шеи.

голова и плечи

На этом примере показана модель на USD/CAD. Частный случай, когда с обеих сторон от «головы» образовано по 2 более мелких вершины. Линия шеи проведена по четырём точкам.

голова и плечи на форекс

Применение.

Вероятность резкого движения возрастает при пробое линии шеи, когда «голова и плечи» полностью сформирована.

Что такое двойная вершина/дно?

Двойная вершина/дно – это графическая фигура, сигнализирующая о завершении действующей тенденции. Основа модели – 2 локальных максимума/минимума, расположенные примерно на одинаковых ценах.

Примеры.

Пример на GBP/USD. Нисходящий тренд, образование двойного дна и смена тренда на восходящий. Цифрами обозначены 2 локальных минимума.

двойная вершина

А это пример на USD/CAD. Линия основания находится под наклоном, что не влияет на эффективность модели.

двойное дно

Применение.

Классическим вариантом работы является открытие при пробое линии основания в направлении нового тренда. Стоп выставляется на небольшом расстоянии за линией, расстояние тейк профита равно расстоянию от линии основания до дна/вершины.

Что такое тройная вершина/дно?

Тройная вершина/дно – это графическая фигура, сигнализирующая о завершении действующей тенденции. Основа модели – 3 локальных максимума/минимума, расположенные примерно на одинаковых ценах.

Примеры.

Тройное дно на GBP/USD. После пробоя линии основания образовался восходящий тренд.

тройное дно

Ещё пример на EUR/RUB, тройным дном завершился нисходящий тренд.

тройная вершина

Применение.

Открывать сделку в направлении нового тренда при пробое линии основания. Рассчитывать на тейк профит равный высоте тройной вершины/дна. Стоп устанавливать в несколько раз меньше профита. Это классический вариант торговли.

Что такое тройная вершина/дно?

Тройная вершина/дно – это графическая фигура, сигнализирующая о завершении действующей тенденции. Основа модели – 3 локальных максимума/минимума, расположенные примерно на одинаковых ценах.

Примеры.

Тройное дно на GBP/USD. После пробоя линии основания образовался восходящий тренд.

тройное дно

Ещё пример на EUR/RUB, тройным дном завершился нисходящий тренд.

тройная вершина

Применение.

Открывать сделку в направлении нового тренда при пробое линии основания. Рассчитывать на тейк профит равный высоте тройной вершины/дна. Стоп устанавливать в несколько раз меньше профита. Это классический вариант торговли.

Что такое клин?

Клин – графическая модель, сигнализирующая о продолжении действующего тренда. Является частным случаем прямоугольника или треугольника, формируется в узком диапазоне.

Примеры.

EUR/GBP. Внешне напоминает треугольник, только в более узком диапазоне.

клин на форекс

Ещё примеры.

клин

Дополнения.

Формально считается фигурой продолжения действующей тенденции, но на практике часто формируется в ночное «неактивное» время, а с началом активности трейдеры способны качнуть рынок в любую сторону.

Что такое волновой анализ?

Волновой анализ – это способ прогнозирования финансовых рынков, в основе которого лежит убеждение, что цены определяются психологическими причинами, которые выражаются в определённых волновых комбинациях. Основоположником этого подхода является Ральф Нельсон Эллиот.

Наряду с волновым принципом развивались похожие теории: теория Доу, теория экономических циклов Кондратьева. У каждого подхода имеются особенности, но основной принцип – периодичность волн и их зависимость от психологии – остаётся единым.

Волновая структура.

Основная волновая структура строится по типу импульс – коррекция. То есть импульсная волна и откат к этому импульсу.

Каждый импульс и коррекцию можно разложить на более мелкие волны. Импульс включает в себя 5 мелких волн, коррекция 3. Смотрите рисунок ниже.

волновой анализ

Подволны импульса принято обозначать цифрами от 1 до 5, подволны коррекций обозначают буквами латинского алфавита.

На рисунке показана классическая модель, на практике существует очень много вариаций. Например, волны могут растягиваться или быть усечёнными, коррекции могут состоять из 9 подволн или образовывать треугольники, прямоугольники и т.п.

Вот пример на валютной паре EUR/USD.

волновой анализ рынка форекс

Как видите, 1 волна в форме расширяющегося треугольника, со 2 по 5 в классическом виде. Коррекционная волна «a» образовалась в виде сложной структуры с множеством подволн, а волна «с» растянута.

1-ая волна.

Первая волна – это первый импульс в направлении нового тренда. С психологической стороны характеризуется неоднозначностью, так как для участников торгов 1 волна может выглядеть коррекцией к действующему тренду, а не началом новой тенденции. Благодаря этой неопределённости она часто формируется в виде треугольников, других сложных структур, а не в виде однозначного импульса.

Пример.

волновая структура рынка форекс

Это волновая разметка на графике USD/JPY. Легко заметить, что 1 волна сформирована в виде сходящегося треугольника.

Применение.

Понять, что в данный момент происходит разворот рынка, очень ценно, так как можно открыть сделку в самом начале нового движения. Но на практике это сделать сложно. Поэтому волновые трейдеры открывают сделки только на коррекции к первому импульсу, то есть во время формирования 2-ой волны.

2-ая волна.

Вторая волна – это коррекция к первому импульсу. Психологически трейдеры ещё не осознают, что на рынке происходит зарождение нового тренда, поэтому обычно формируется очень глубокой по отношению к 1-ой волне, часто доходит до её основания, но никогда не заходит за него.

Пример.

На разметке USD/JPY 2-ая коррекционная волна опустилась ниже половины расстояния пройденного 1-ой. Сформирована в виде сложной структуры.

волновая структура рынка форекс

Применение.

Это лучшее время для открытия сделок, так как можно войти в рынок с очень хорошим соотношением риск/прибыль. К примеру, рискнуть 10$ (потерять, если прогноз не оправдается), чтобы заработать 100$ (в случае успешного прогноза).

Дополнения.

Для более эффективного прогнозирования, вместе с волновым анализом применяют уровни Фибоначчи. Замечено, что вторая волна имеет высокую вероятность пройти 61.8% или 76.4% расстояния от 1-ой волны, это значимые фибо-уровни.

вторая волна

В этом примере 2 волна остановилась на 76.4%.

3-ья волна.

Третья волна – это самый мощный импульс в волновой структуре. Именно во время формирования этой волны, всем становится очевидно, что тенденция изменилась. Сопровождается большим объёмом. Часто проходит молниеносным движением.

Пример.

волновая структура рынка форекс

На нашем примере основное расстояние 3-ья волна преодолела за один бар.

Применение.

Во время 3-ей волны заходить только в её направлении, главное – успеть «запрыгнуть в уходящий поезд». Если первоначальный вход был во время 2-ой волны, тогда это хорошее время увеличить позицию.

Дополнения.

3-ья волна должна пройти как минимум до уровня 161.8%, отложенного от 1-ой волны (смотрите рисунок).

третья волна

На практике импульсы бывают и более сильными, доходя до 461.8% или 538.2%. В нашем случае движение закончилось около уровня 361.8%.

4-ая волна.

Четвёртая волна – это коррекционная волна, которая развивается после импульсной 3-ей. Психологически трейдеры берут передышку после мощного движения. Не может быть более 50% от расстояния 3-ей волны. Именно во время 4-ой волны велика вероятность формирования прямоугольников, треугольников, клиньев, других сложных структур.

Пример.

волновая структура рынка форекс

В нашем примере 4-ая волна сформирована в виде нисходящего канала.

Применение.

Это хорошее время, чтобы закрыть (возможно, частично) ранее открытые позиции и искать точку входа, рассчитывая на 5-ую волну (в нашем примере это пробой верхней линии канала).

Дополнения.

Обычно проходит 38.2% или 23.6% от расстояния 3-ей волны. На USD/JPY движение дошло до уровня 38.2%.

четвёртая волна

5-ая волна.

Пятая волна – последнее движение в сторону основного импульса. Психологически трейдеры готовятся к коррекции и не очень верят в продолжение движения, начинается неразбериха. Поэтому часто вместо однозначного импульса, формируются треугольники, тройные вершины и др. Торговый объём во время 5-ой волны должен быть меньше чем во время 3-ей.

Пример.

волновая структура рынка форекс

В нашем примере очевидна разница между силой 3-ей волны и более медленным движением в 5-ой волне.

Применение.

Самое время закрывать все открытые ранее позиции и искать точки входа, рассчитывая взять коррекционное движение.

Дополнения.

В классическом варианте 5 волна должна закончиться либо на 138.2% либо на 150% или на 161.8% от расстояния от начала 1-ой волны до вершины 3-ей. В нашем примере движение зацепило уровень 150%.

пятая волна

На практике бывают исключения. Например, если 5-ая волна формируется в виде треугольника, тогда может чуть заходить за вершину 3-ей волны.

Если 1-ая и 3-ья волны примерно равны, то велика вероятность растяжения 5-ой. В этом случае она может быть в несколько раз больше остальных волн.

Коррекции.

Коррекция – это волновая модель, которая следует за каждым импульсом, откат в противоположном направлении, относительно предыдущего движения. С психологической стороны, трейдеры не могут постоянно толкать рынок в одном направлении, поэтому появляются коррекции. Если импульсное движение проходит молниеносно, то коррекции затягиваются, 70% времени рынки проводят в коррекциях, только около 30% в трендах.

Примеры.

волновая структура рынка форекс

На разметке USD/JPY коррекция a-b-c является откатом ко всему 5 волновому движению. 2-ая волна является откатом по отношению к 1-ой, а 4-ая к 3-ей.

Применение.

Чтобы взять коррекционное движение, нужно заходить на окончании 5-ой волны. В отличие от импульсов, коррекционные движения могут проходить сравнительно небольшое расстояние очень долгое время, постоянно возвращаясь к точке открытия сделки. Нужно быть к этому готовыми.

Дополнения.

По Фибоначчи коррекция должна закончиться на следующих уровнях: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% и 76.4%. В нашем случае зацепился уровень 38.2%, после чего продолжился восходящий тренд.

коррекция в волновом анализе

Так много вариантов разметки! Что выбрать?

Это остаётся одним из основных минусов данного анализа. Говорят, что 10 волновых трейдеров размечают график по-разному.

Наилучшим выходом в этой ситуации является работа только в однозначно понятных моделях. Например, если развивается 3-ья волна мощным импульсом, то её ни с чем не спутаешь. Лучше найти 10 понятных паттернов на разных графиках, вместо торговли неоднозначной разметки на одном.

 

Реклама